Al administrar su dinero, tome la ‘confianza’ del chatbot con cautela

Considere el siguiente escenario. Susie tiene 63 años, se jubiló recientemente y está tratando de decidir cuándo comenzar a recibir el Seguro Social y cómo administrar sus ahorros de jubilación para minimizar los impuestos.

Abre el chatbot de IA, escribe los detalles y obtiene una respuesta tranquila, bien organizada y segura: Reclama ahora, convierte tanto, este es el razonamiento.

El chatbot suena autoritario e incluso muestra su trabajo. Entonces Susie sigue sus pautas y nunca llama a un planificador financiero. Quizás el consejo fue bueno. Pero es posible que haya ignorado silenciosamente el hecho de que el cónyuge de Susie es más joven y tiene mala salud, lo que puede alterar los cálculos del Seguro Social. También puede haber pasado por alto que la conversión del plan de ahorro para la jubilación que ella sugirió haría que Susie pagara primas de Medicare más altas dos años después.

Susie no descubrirá hasta dentro de mucho tiempo, o nunca, si esta instrucción era adecuada para ella. Y la IA nunca dirá que no es seguro.

Suzy no es una excepción. Los chatbots de IA han entrado en la vida cotidiana a una velocidad increíble: una encuesta del Pew Research Center de 2025 encontró que el 34% de los adultos estadounidenses y el 58% de los menores de 30 años usaban ChatGPT, aproximadamente el doble que dos años antes.

Cada vez más personas le piden dinero a la IA y algunas se están quemando. Según una encuesta realizada en 2025 a 2.000 adultos estadounidenses realizada por Pearl.com, una plataforma de servicios profesionales, el 19% dijo que perdió más de 100 dólares al seguir los consejos financieros de un chatbot de IA. Entre los inversores de la Generación Z, esa cifra aumentó al 27%.

Estos no son riesgos hipotéticos. La gente ya está pagando por respuestas seguras e incorrectas sobre su dinero.

Como profesor de finanzas que ha seguido de cerca la difusión de la IA en las finanzas personales, esta es la parte de la historia de la IA que más me preocupa. Y no es la parte de la que normalmente oyes hablar.

Estamos discutiendo sobre la IA de forma equivocada

Hay dos quejas aparentemente opuestas sobre la IA. Una es que la gente pone demasiada fe en él y trata al chatbot como un oráculo, una tendencia que los investigadores llaman apreciación de los algoritmos. Otra es que la gente no confía lo suficiente en él y rechaza sus útiles herramientas, una tendencia conocida como aversión a los algoritmos.

Sostengo que en realidad son dos caras de la misma moneda, y lo que decide qué cara ves es si puedes saber cuándo la IA está equivocada.

Cuando la IA falla de manera obvia, se nota y se pierde la confianza. Por lo tanto, es más probable que busque un profesional u otra persona en quien confíe antes de lo que lo haría de otra manera. Es un fracaso seguro.

Un fracaso peligroso es lo contrario. La respuesta es fluida, segura y errónea. No tienes forma de atraparlo, por lo que continúas lidiando con el problema por tu cuenta hace mucho tiempo, cuando deberías haber pedido ayuda.

El problema es que, con el dinero, es común otro tipo de fracaso.

Los usuarios típicos de chatbots para asesoramiento financiero tienden a ser más jóvenes, y los hombres superan en número a las mujeres. Tim Gove en Upslash, CC BI Cuando confundes fluidez con precisión

Tres cosas hacen que el asesoramiento financiero sea particularmente traicionero para la IA.

Primero, la fluidez no es precisión. Naturalmente, la gente interpreta una respuesta segura y bien articulada como competente. Pero lo pulida que parezca la respuesta no dice casi nada acerca de si se ajusta a su situación o a la precisión de la solución propuesta. Un chatbot puede ser perfecto y aun así estar equivocado acerca de sus impuestos porque sus impuestos dependen de detalles sobre los que nunca preguntó.

En segundo lugar, la IA es menos confiable exactamente donde hay más en juego. Las herramientas de inteligencia artificial son buenas para temas generales y de rutina: qué es una Roth IRA, cómo funciona el interés compuesto, la diferencia entre acciones y bonos.

Pero la vida financiera está llena de decisiones raras, complicadas y únicas: ejercer opciones sobre acciones, comprender el impuesto mínimo alternativo, hacer las distribuciones mínimas requeridas del 401(k), decidir una estrategia de Seguridad Social como pareja, redactar un acuerdo de divorcio.

Hace tres años planteé un argumento similar sobre el comercio de IA en Wall Street. Debido a que las caídas del mercado son raras, hay pocos datos de los que la IA pueda aprender, por lo que puede ser más confiable exactamente donde está menos informada.

Esa preocupación no ha desaparecido. Los observadores del mercado ahora advierten que los robots comerciales de inteligencia artificial están creando nuevos riesgos financieros y que el mismo punto ciego se aplica a sus finanzas personales. Los investigadores llaman a esta competencia desigual un “borde irregular”, confiable para casos comunes pero poco confiable para casos inusuales. Y en finanzas, los casos inusuales suelen ser los más caros.

En tercer lugar, a menudo no se puede comprobar el trabajo. El asesoramiento financiero es lo que los economistas llaman “buena fe”, como el diagnóstico de un mecánico o la recomendación de un médico. A menudo no se puede saber si el consejo fue bueno, a veces durante años. Es posible que una medida fiscal incorrecta no salga a la luz hasta una auditoría. Es posible que un mal plan de retiro 401(k) no surta efecto hasta que el mercado de valores colapse. Sin una respuesta rápida, una respuesta incorrecta pero segura nunca será corregida.

Por lo tanto, es probable que los números de Pearl anteriores estén subestimados, ya que solo incluyen pérdidas que la gente ha notado.

Es el fracaso silencioso el que debe observarse.

Observe que el daño real en la historia de Susie no es un error dramático. Debido a la respuesta segura de Susie, no sintió la necesidad de llamar a un profesional, por lo que la llamada nunca se realizó.

El peligro no es tanto actuar siguiendo malos consejos, sino nunca buscar buenos consejos. Cuanto más fluida y creíble sea la herramienta, más fácil será permanecer en modo bricolaje más allá del punto en el que necesite ayuda externa.

¿Quién corre mayor riesgo? En un estudio de una gran plataforma de robo-asesoramiento en la India, el coautor Vishaal Baulkaran y yo descubrimos que sus usuarios son jóvenes, predominantemente hombres, y tienden a ser pequeños inversores minoristas y profesionales. Y el número de registros de nuevas cuentas aumenta durante los períodos de alta volatilidad del mercado.

En otras palabras, las personas que más dependen del asesoramiento automatizado igualan esa cifra del 27% entre los miembros de la Generación Z que perdieron más de 100 dólares mientras utilizaban un chatbot para obtener asesoramiento financiero. Lo recurren precisamente cuando los mercados se vuelven turbulentos y cuando dar un paso en falso resulta más costoso.

También hay un incentivo que vale la pena mencionar. En mi nuevo análisis, sostengo que una herramienta que obtiene ingresos manteniendo tu atención tiene una razón para parecer segura y útil: la confianza te mantiene en la plataforma. El problema es que el usuario que lo mantiene así es a veces el que debería haber sido entregado al hombre.

Un sistema creado para mantenerle comprometido no es lo mismo que uno creado para proteger su futuro financiero, y ambos pueden ir en direcciones diferentes. La disrupción ya está en marcha, mientras los administradores de patrimonio enfrentan lo que Bloomberg ha llamado el enfrentamiento de los chatbots. Recientemente, una nueva y única herramienta fiscal de IA hizo caer las acciones de gestión patrimonial, ya que los inversores apostaron a que el asesoramiento automatizado amenazará el negocio.

Cómo ser inteligente al utilizar la IA

Estos hallazgos no significan que las personas deban evitar la IA en busca de consejos sobre dinero. Si se utilizan bien, estas herramientas constituyen un educador financiero valioso y gratuito.

Esto tampoco significa que un asesor financiero siempre tenga las respuestas correctas. Al igual que con la búsqueda de cualquier tipo de especialista, es importante investigar primero y asegurarse de que cumplan con el tipo de criterios establecidos por la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. La transparencia de las tarifas también es clave.

Pero si recurres a la inteligencia artificial, la habilidad es saber dónde trazar el límite.

Trate la IA como un punto de partida, no como una decisión. Es excelente para aprender conceptos, formular preguntas y orientarse antes de la reunión. Puede enseñar a las personas vocabulario para una conversación más inteligente con un experto.

Pero tenga cuidado con las señales de que ha salido de su zona de confort y ha entrado en un territorio donde la inteligencia artificial es más débil y una respuesta fiable menos fiel. Las señales de alerta son grandes cantidades de dólares, consecuencias fiscales, cualquier cosa irreversible y cualquier cosa que afecte los detalles de su situación en lugar de una regla general.

Las cuestiones sobre activos, los retiros de ahorros para la jubilación, las estrategias para reclamar beneficios del Seguro Social, la estructura empresarial y las grandes transacciones únicas entran en esta categoría. Estas son decisiones que requieren la participación de un ser humano, como un planificador financiero certificado.

Y recuerde, la confianza no es competencia. Cuando la respuesta sobre su dinero suena más pulida y segura, no es motivo para relajarse. Cuando se trata de las preguntas más difíciles, esa confianza fluida es exactamente la señal para levantar el teléfono y hablar con un experto.